Hinter dem Begriff Zillmerung versteckt sich einer der größten Nachteile der Kapital bildenden Versicherungen. Bei gezillmerten Tarifen ziehen die Lebensversicherer ihre Kosten bereits in den ersten Jahren vom eingezahlten Kundengeld ab und verteilen sie nicht auf die gesamte Laufzeit des Vertrages. Dadurch gerät ein Vertrag zu Beginn der Vertragslaufzeit ins Minus – es wird kein oder kaum Geld angehäuft. Diese gezillmerten Tarife sind deshalb vor allem für Kunden ungünstig, die den Vertrag nicht durchhalten können und vor Ende der Laufzeit aussteigen müssen, denn diese Kunden erhalten aufgrund der Zillmerung oftmals nicht einmal ihre eingezahlten Beiträge zurück.