Seit der Rentenreform 2005 unterliegen Alterseinkünfte aus gesetzlichen Renten und aus den neuen Leibrentenversicherungen (Rürup-Rente bzw. Basis-Rente) einer Besteuerung, die für jeden neuen Rentnerjahrgag steigt. 2005 betrug der Besteuerungsanteil für alle Bestandsrenten sowie die in diesem Jahr erstmals gezahlten Renten 50 %. Der Besteuerungsanteil wird für jeden neu hinzukommenden Rentnerjahrgang bis zum Jahr 2020 in Schritten von 2 Prozentpunkten auf 80 Prozent und anschließend in Schritten von 1 Prozentpunkt bis zum Jahr 2040 auf 100 Prozent angehoben. Der Besteuerungsanteil im ersten Rentenjahr bildet die Basis für die Ermittlung des Rentenfreibetrages, der ab dem zweiten Rentenjahr ein Leben lang gilt. Ein Beispiel: Valerie Schmidt bekommt im ersten Rentenjahr 1.000 Euro gesetzliche Rente. Der Besteuerungsanteil in diesem Jahr liegt bei 56 %, der nicht versteuerte Teil damit bei 44 % oder 440 Euro. Diese 440 Euro werden lebenslang als Rentenfreibetrag festgeschrieben. Das bedeutet: Steigt die gesetzliche Rente an, bleiben trotzdem nur 440 Euro steuerfrei.