Wie werden die Nachlässe erzielt?

In der Regel wird ein Direktrabatt gewährt, der Ausgabeaufschlag fällt also weg und das Kapital wird zu 100 % dafür eingesetzt, Fondsanteile zu kaufen. Beim Ausgabeaufschlag wandern je nach Höhe nur 94 bis 98 % des Kapitals tatsächlich über den Kauf von Fondsanteilen in den Spartopf. In manchen Fällen wird der Ausgabeaufschlag nachträglich erstattet - ein solches Modell ist nicht  zu empfehlen: Denn wird ein Vermittler zahlungsunfähig, ist der Rabatt eventuell verloren.

Ersparnis von bis zu 80 % möglich

Und das wäre schade, denn die Ersparnis kann gewaltig sein: Wenn Sie für 10.000 Euro Fondsanteile eines DWS-Fonds mit Schwerpunkt deutsche Aktien (WKN 976986) über Ihre Hausbank und den Fondsanbieter kaufen, zahlen Sie bis zu 500 Euro Ausgabeaufschlag. Die gleichen Fondsanteile können Sie sich über eine günstige Direktbank an der Börse schon für weniger als 20 Euro kaufen. Dort müssen Sie daneben nur noch mit dem Spread kalkulieren: Das ist die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis, also praktisch der Aufschlag für den Kauf an der Börse, der jedoch normalerweise wesentlich geringer ausfällt als der Aufschlag der Fondsgesellschaft und im Beispiel bei rund 0,77 % liegt. Insgesamt heißt das: Die Kosten für ein Direktinvestment betragen im Beispielsfall unter 100 Euro und liegen damit 80 % unter denen der Fondsgesellschaft.

Die Bank steht nicht auf Ihrer Seite

Und das ist kein Einzelfall – eine Ersparnis in dieser Größenordnung kann auch bei vielen anderen Fonds erreicht werden. Das Problem: Die Banken sind oft gar nicht daran interessiert, Ihnen beim Sparen zu helfen. Es gibt nämlich Kreditinstitute, bei denen Anleger keine Möglichkeit haben, ihre Fondsanteile direkt an der Börse zu kaufen – die Banken weisen schlichtweg nicht auf die Möglichkeit hin oder sperren für Sie als Kunden hauseigene Produkte sogar für den Handel über die Börse.

Lassen Sie sich nicht drangsalieren

Als Kunde sollten Sie das nicht hinnehmen. Eröffnen Sie ein Depot bei einer Direktbank und handeln Sie dort die Fonds, die bei Ihrer Hausbank zu teuer sind. Die Depots gibt es oft zum Nulltarif, die Gebühren für die Transaktionen sind gering und zudem bekommen Sie oft noch attraktive Zinsen für Ihre Tagesgelder.

Beratung? Fehlanzeige!

Beim Kauf über die Börse können Anleger allerdings nicht mit einer Beratung rechnen. Denn es gibt keinen Berater, der bei der Auswahl der "richtigen" Fonds helfen kann. Deshalb ist der Kauf von Fondsanteilen über die Börse nur dann zu empfehlen, wenn Sie selbst wissen, wie Sie investieren wollen.

Auch abseits der Börse gibt es Sparpotenzial

Wenn Ihnen der Kauf an der Börse zu aufwändig oder heikel ist, können Sie dennoch sparen. Denn Fondsanteile können auch über Fondsbroker oder Direktbanken mit einem satten Rabatt auf den Ausgabeaufschlag gekauft werden – der beträgt oft zwischen 50 und 100 %. Diese Alternative ist vor allem für Dauersparer interessant, die jeden Monat kleinere Beträge in Fondsanteile investieren wollen. Denn dann lohnt der Kauf an der Börse nicht, weil dort Mindestgebühren fällig werden, die höher sind als der reguläre Ausgabeaufschlag. Gibt es auf den aber Rabatt, fließt mehr Geld in den Sparvertrag, und die Rendite legt deutlich zu. Informationen finden Interessierte zum Beispiel bei diesem Anbieter im Internet.

Wie verkaufen Sie am günstigsten?

Beim Verkauf muss auch die Börse nicht immer zwingend die günstigste Wahl sein. Denn die Rückgabe von Fondsanteilen an die Fondsgesellschaft ist in der Regel kostenlos, während an der Börse Gebühren fällig werden. Hier lässt sich also mit der Rückgabe an die Fondsgesellschaft Geld sparen, auch wenn die Papiere über die Börse gekauft wurden. Das Problem: Die Rückgabe dauert meist einige Tage, gerade bei volatilen Papieren kann es sein, dass der Kurs in der Zwischenzeit stark schwankt und ein Gewinn aufgezehrt wird. Der Tipp deshalb: Wenn Sie in besonders exotischen Märkten investieren und schnell auf Marktentwicklungen reagieren müssen, um Verluste zu vermeiden, sollten Sie den Verkauf über die Börse in Erwägung ziehen und lieber die Gebühren in Kauf nehmen.

Tipp: Denken Sie beim Verkauf auch daran, alle steuerlichen Überlegungen mit einzubeziehen – mehr dazu hier!